Time Deposit – Ang Mga Dapat Mong Malaman

Sa kabila ng pagkasimple, ang ilang mga alok na Time deposit ay may mga katangian.  Sa ibaba, tatalakayin natin ang ilan sa mga karaniwang katangian ng Time deposit na maaari mong makita kung nagkukumpara ka ng mga alok ng mga banko sa Pilipinas.

Kadalasan ng Pagbayad ng Interes

Ito ay tumutukoy sa kung kailan kinakalkula at binabayaran ang interes ng iyong Time deposit.

Ang karaniwang ginagawa ay ang pagbayad ng interes kapag natapos na (kung saan ito ay ang pagwawakas ng napagkasunduang termino) para sa mga short-term deposit, at pagbabayad kada taon (kung saan ito ay taon-taon) para nman sa mga long-term Time deposit.  Ang mga ibang karaniwang pagpipilian ay ang mga sumusunod:

• Taunang pagbabayad: ang interes ay babayaran kada katapusan ng bawat taon
• Pagbabayad kada kalahati ng taon: ang interes ay babayaran kada katapusan ng bawat anim na buwan
• Pagbabayad minsan kada apat buwan: ang interes ay babayaran kada katapusan ng bawat apat na buwan
• Buwanang Pagbabayad: ang interes ay babayaran kada katapusan ng bawat isang buwan
• Pagbabayad kada dalawang lingo: ang interes ay babayaran kada katapusan ng bawat dalawang lingo
• Pagbabayad kada lingo: ang interes ay babayaran kada katapusan ng bawat lingo
• Pagbabayad sa maturity: ang interes ay babayaran sa katapusan ng termino ng Time deposit

Pagkalkula ng Interes ng Time Deposit

Sa Pilipinas, ang mga bangko ay kadalasang nagbibigay ang taunang interest rate para sa Time deposit.  Halimbawa, ang interest rate para sa 3-buwan na Time deposit ay maaaring sabihing 3.05% p.a. (p.a. na ang ibig sabihin ay per annum/per year o kada taon).

Ibig sabihin, para sa Php 100,000.00 na investment, ang kabuuang interes na kikitain sa Time deposit na ito ay:

Php 100,000.00×3.05%x(3 buwan/12 na buwan)=Php 762.50

Pag-renew

Kung ang iyong Time deposit account ay may kaakibat na awtomatik na pag-renew, awtomatik na muling iiinvest ng bangko ang iyong pera (na pwedeng kasali na ang kinitang interes) sa panibagong Time deposit investment sa oras na ang lumang investment mo ay nag-mature na.

Ang bagong Time deposit investment ay awtomatikong muling paiikutin sa parehas na termino, pero hindi nangangahulugan na ang interes ay parehas din sa lumang investment.

Mas makakabuti na maglagay ng paalaala sa iyong tala-arawan na magkompara ng Time deposit rates bago magtapos ang iyong termino.  Upang hindi awtomatik na irenew ng bangko ang iyong investment, ang dapat gawin ay magbigay kaalaman sa iyong banko ng iyong hangarin bago mag mature an iyong Time deposit investment. Nais mo bang mag invest sa time deposit, alamin mo ang iyong pagpipilian.

The post Time Deposit – Ang Mga Dapat Mong Malaman appeared first on iMoney.ph.

How to find the best time deposit in the Philippines.

Time deposit is a popular investment option among Filipinos as it offers a guaranteed return on investment and is a safe way to keep away your money for a specific time period.

Most banks in the Philippines offer time deposit accounts. Anyone can open a time deposit as long as they have enough money to cover the initial opening deposit for the term of the account they are targeting.

Before you jump into opening a time deposit account, you may want consider your options according to these pointers below:

Investment Term

The term of your investment in time deposit accounts affects how much interest you earn. There are basically two types of investment terms in this type of account – long term and short term.

• Short Term Investment - Investment term for a fixed period of 3, 6, or 9 months are short term time deposits. This is applicable for anyone who would like to earn from their savings while still want to be able to have access to their funds sometime in the immediate future.
• Long Term Investment – Investment terms of more than 12 months mean these time deposits are long term investments. For this type of investment interest rates are higher and with longer lock in period typically 1, 2, 3 or 5 years. Like with other bank accounts, a minimum deposit amount is required. The longer the investment term, the higher the interest earned.

Charges and Fees

Philippine banks do charge pre-termination fees or penalty fees for terminating your time deposit contract prior to maturity, so make sure that you choose the investment term you would like to have on your time deposit wisely. Make sure you read the fine print to ensure that fully understand the terms and conditions of the term you opt for

Interest Rates

The interest rate matters most when you are looking at time deposit investments. For the same maturity term, the higher interest rate offered, the better. Banks sometimes complicate matters by including promotional rates with conditions attached (of course!). Check if these promotions are applicable for you, and suit your current situation before diving in.

Compare your time deposit interest rates wisely!.

The post Choosing and Investing in the Best Time Deposit in the Philippines appeared first on iMoney.ph.

Pagpili at Pag-invest sa Pinakamagandang Time Deposit sa Pilipinas

Dahil sa kaligtasan at siguradong kita, Ang pagpili ng Time deposit ang kadalasang investment ng mga Pilipino. Sa panahon ngayon, halos lahat ng mga bangko ay nag-aalok ng mga Time deposit account.  Ang ilan pa sa mga bangko ay nag-aalok ng multiple Time deposit bilang pagpipilian, na nangangahulugan na nakakalito ang pagpili kung ano ang pinakamagandang Time deposit account.

Kung nagpaplano kang kumuha ng Time deposit, ang mga sumusunod ay ilang mga tip at mga bagay na dapat isaalang-alang:

Pagpili ng Tamang Termino ng Investment

Ang dalawang pangunahing uri ng termino ng Time deposit ay ang short-term at ang long-term:

Short-term: ang tipikal na kahulugan ng short-term deposit ay investment na ang termino ay mas maiksi sa isang taon, at maaaring magsimula sa isang buwan.

Ang shor-term Time deposit ay naangkop para sa mga may mithiing mabilis, o yung mas gusto na may kalayaan kesa sa nakatago ang kanilang pera sa loob ng mahabang panahon.  Karaniwang ng mga termino ng short-term deposit ay 1 buwan, 3 buwan, 6 na buwan at 9 na buwan.

Long-term: Anumang lumalagpas sa 12 na buwan ay kalimitang long-term, at sa Pilipinas, ang termino ng Time deposit ay maaaring umabot ng 5 taon.

Kung hindi mo kakailanganin ang iyong pera sa madaling panahon at gusto mo na kumita sa mas mataas na interest rate, ang long-term deposit ay mas makabubuti para sa iyo.

Kapag isinisaalang-alang mo ang termino ng iyong Time deposit, dapat tandaan na magkakaiba ang pinakamababang deposito na hinihingi ang mga bangko depende sa termino na iyong pinili.  Gayundin, ang Time deposit ay kalimitang nakahanay, kung saan kapag mas malaki ang pera na iyong ininvest at kapag pinili mo ang mas mahabang termino, mas malamang na malaki rin ang interes rate.

Mga Bayarin sa Time Deposit

Sa Pilipinas, ang mga bangko ay kalimitang naningil ng service fee at transaction fee para sa mga Time deposit account.  Mas maigi rin kung itanong muna sa bangko bago ka pumirma ng kontrata.

Maaari ka ring magbayad ng multa kung napagdesisyunan mong tapusin ang iyong kasunduan sa bangko ng mas maaga kesa sa napagkasunduan.

Pagkalkula ng Multa sa Time Deposit

Magkakaiba ang pagkalkula ng mga bangko sa mga multa.  Ang ilan ay nagbabawas ng ilang porsyento sa iyong interest rate-halimbawa, kung 4% ang ipinangako sa iyo sa 6 buwang Time deposit at 2% ang rate ng multa, ang iyong matatanggap ay 2% lamang na interes kapag pinili mong kuhanin ang iyong pera sa loob ng 6 na buwan.

Ang ilang mga bangko ay naniningil din ng “break funding cost”.  Ito ay multa na sinisingil ng bangko kapag hindi mo sinunod ang kasunduan.  Ang bayaring ito ay nakadepende sa paraan ng pagkalkula ng bangko.

Ang multa sa hindi pagsunod sa termino ng iyong kasunduan ay napaka-importante, kaya mas maigi na handa kang itago ang iyong pera sa loob ng panahong napagkasunduan bago ka pumirma ng kontrata.  Kapag hindi ka pa handa, mas makakabuting piliin ang short-term.

Interest Rate ng Time Deposit

Kapag nag-invest ka sa Time deposit, ang interest rate ang pinaka- importante.  Sa terminong binibigay, kapag mataas ang interest rate na alok, mas maganda.

Ang mga bangko kung minsan ay mga espesyal/pang-promo na rate na maaaring short-term na may kalakip na kondisyon.  Halimbawa, ang ilang mga bangko ay maaaring mag-alok ng mataas na interest rate sa kondisyong kukuha ka rin ng ibang mga produkto na alok ng bangko, o kapag malaki ang halaga ng deposito mo sa bangko.

Kung magkukumpara ng Time deposit interest rates ng mga bangko, siguraduhing maghanap ng non-standard na mga kundisyon.

The post Pagpili ng Time Deposit sa Pilipinas appeared first on iMoney.ph.

That is the growth you would want to expect from your time deposit.

Time deposit (TD) is a type of savings account that earns a fixed interest rate upon reaching maturity. Funds in a time deposit cannot be withdrawn during the term of the maturity but can be pre-terminated subject to penalty fees.

The interest rate in time deposit differs from bank to bank but normally plays between 1.5% and 3% with the latter given to longer term time deposit.

Tenure

The tenure for time deposits usually range from 1 month to 5 years with time deposits with maturity terms below 1 year considered as short term and any deposit with a maturity term exceeding 1 year are long term deposits. Philippine banks normally offers 1%-1.5% for short term TD and up to 3% for long term TDs.

Pre-terminating your Time Deposit

Most time deposits pay out the earned interest only at the end of the term, although some Philippine banks allow you to be paid interest every month in the case of long term deposits. This means, if you chose a one year term deposit, you will earn the entire interest rate as indicated in the agreement you signed at the end of 1 year, provided the principal amount was not withdrawn.

In the event of early withdrawal, the interest is usually forfeited. In other cases, a penalty fee is applied to the depositor, usually equal to up to 75% off of the accrued interest rate from the date of the account creation up to the date of the pre-termination.

If you want to find the best time deposit for your needs, you should check our time deposit comparison table.

The post What Is A Time Deposit and How Do They Work? appeared first on iMoney.ph.

Why is a time deposit worth investing in, aren’t there so many other possibilities?

Investing in time deposit has become a favorite among first time investors, and it isn’t hard to see why. There are few other investment instrument that promises a decent, fixed return rate, while keeping your deposit secure

With time deposits, you essentially agree to keep your money in the bank for a pre-determined period, say 1 year, without making any withdrawals until it reaches maturity. The bank offers you a fixed interest rate provided that you do not make withdrawals or terminate the contract before the maturity term. You can, however, withdraw your money but you will be subject to pre-termination charges, and other applicable penalty fees such as break-cost and documentation stamp fees.

So why are time deposit preferred over other types of savings accounts. Let’s check on some of its advantages and disadvantages below.

Safe and Guaranteed Return on Investment

Even though you are technically “investing” your money in a time deposit, there is little or virtually no risk involved in it as you can still get your principal back whether you pre-terminate it or not. Time deposit is protected and insured by the Philippine Deposit Insurance Corporation (PDIC).

Higher Interest Rate

The interest rate offered by time deposits are higher compared to a regular savings account. Interest rates could go as high as 3.5% compared to a regular savings account which only earns between 0.5% and 1%.

Slow and Steady Investment Type

While the return is secured and higher than a regular savings account, your earnings with time deposits are usually smaller than with higher risk but higher return investments such as stocks and bonds.

Getting interested in time deposits? You may check out the current rates on our website.

The post Why Time Deposits are Worth Investing In appeared first on iMoney.ph.

Bakit Sulit ang Mag-invest sa Time Deposit

Hindi mahirap malaman kung bakit ang Time deposit ay karaniwang pinipili bilang investment lalo na sa mga unang beses pa lamang mag-invest.  Itong uri ng produkto ng bangko ay makakapagbigay ng magandang kita na hindi na kailangang mangamba pa.  Magbasa pa upang lalong madiskubre ang mga kagandahan at di-kagandahan ng Time deposit account.

Kung sakaling wala tayo sa parehas na posisyon, pagusapan muna natin kung ano ang kahulugan ng Time deposit.  Tinatawag ding “termed deposits” o “timed deposits” sa ibang bansa, ang particular na investment na ito ay humihiling sa isang tao na itabi ang ilang halaga ng pera sa bangko-na hindi kinukuha-sa loob ng nakatakdang panahon.  Bilang ganti, ang bangko ay nangangako ng interes sa nakatakdang panahon, na kadalasan ay mas mataas na rate kesa sa makukuha mula sa normal na savings account.

Bakit Mag-invest sa Time deposit account?

Mas mataas na interest rate

Ito ay nakadepende sa particular na bangko kung saan ka kukuha ng Time deposit account.  Sa pangkalahatan, halos lahat ng bangko ay nag-aalok ng mas mataas na interest rate para sa Time deposit kumpara sa normal na savings account.

Regular na posibleng kikitain

Kikita ang iyong deposito ng interes (at mas mataas na interes) sa loob ng nakatakdang panahon tulad ng kada buwan o kada bawat apat na buwan (kung minsan ay kada taon).  Sa ilang mga bangko ay pinapayagan kang ideposito o ilipat sa pinili mong account ang anumang interes na iyong kinita-na nangangahulugang kahit wala kang access sa iyong Time deposit savings, patuloy parin ang ikot ng iyong pera sa pamamagitan ng iyong regular na interes.  Ito ang dahilan kung bakit karamihan ng mga magreretiro ay mas pinipiling mag invest sa Time deposit.

Pinakaligtas na uri ng investment

Hindi lahat ng tao ay pumapayag na ilagay sa peligro ang kanilang mga pera sa stocks, ari-arian, o sa mga iba pang katulad na mapanganib na investment.  Una, ang pag-aaral nito ay mas mahirap; marami ang dapat pag-aralan kung gusto mong maging propesyonal na stock investor.  Sa kabilang banda, ang Time deposit ay nagbibigay ng panahon upang ikaw ay umupo at antayin na lamang ang iyong kita.  Dapat ding sabihin na halos lahat ng mga bangko na nag-aalok ng Time deposit ay may kredibilidad, stabilisado at kontrolado ng mga sangay ng gobyerno.

Ang hindi kagandahan ng Time deposit

Tulad ng mga hindi perpektong investment sa mundo, ang Time deposit ay meron ding mga di-kagandahan na kadalasang nagiging dahilan upang hindi ito magustuhan ng ibang tao.

Pinaka-ligtas ngunit pinaka-mababang uri ng income-earning investment

Nakita na natin kung bakit ang Time deposit ay ang pinaka-ligtas na investment.  Subalit ang kapalit nito ay ito rin ang isa sa mga pinaka-mababang kita na investment.  Sinasabi ng mga eksperto sa larangan ng investment na ang kawalan ng ambang panganib ng Time deposit ay sapat na.  Bilang karagdagan, pagdating sa mga Time deposit, hindi ka lang dapat tumitingin sa iyong kikitain.  Kundi, dapat mo ring isaalang-alang ang mga benepisyong hindi nasusukat ng pera sa pamamagitan ng seguridad (tulad ng kapayapaan ng isip).

Walang aktibong partisipasyon mula sa investor

Ayaw ng ibang tao na wala silang pakialam pagdating sa kanilang mga investment.  Kung katulad mo sila, malamang ay hindi ka maeengganyo ng Time deposit.  Subalit sa kabila ng katotohanang ang Time deposit ay hindi nangangailangan ng aktibong partisipasyon mula sa investor, ito ay maaaring maging magandang bagay parin dahil nakakabawas ito sa posibleng pagkakamali ng investor at sa pagkalugi.

Handa ka na bang magsimulang maginvest sa Time deposit? Alamin kung anong mga bangko sa Pilipinas ang nag-aalok ng pinaka-mataas na interest rate.

The post Mag-invest sa Time Deposit, bakit pa? appeared first on iMoney.ph.

Sa pagkakaroon ng Pilipinas ng 7.8% GDP growth nitong nakaraang sangkapat ng taon, sinasabing maganda ang takbo ng ekonomiya ng bansa dahil sa pataas na paggastos ng gobyerno  pati na rin ang mga paglago ng konstrukasyon sa Pilipinas. Katunayan,  nalagpasan natin ang bansang Tsina na nagkamit lamang ng 7.7% GDP. Sa magandang  perpormans ng mga kompanya at nang ating gobyerno, napaka laki ng posibilidad na kumita  sa pag-puhunan sa stock market. Eto ang ilan sa mga paraan upang makapagsimulang mamuhunan sa stock market.

1. Alamin kung magkano at saan mamumunuhan.

   Sa panahon ngayon pwede ka ng maging investor sa halagang P5,000.00 lamang. Ngunit, mas mainam kung mas malaki ang iyong ipupuhunan sapagkat mas marami kang pwedeng paglagyan nito upang mas mabawasan ang possibleng panganib na dala ng stock market at para tumaas din ang iyong maaring kita mula dito.

2. Magbukas ng isang Central Depository (CD) Account

   sa kahit  na anong bangko at sa isang akreditadong stock broker. Ang CD account ay isang elektronik bookkeeping system na nag- uulat ng lahat ng pagmamay-ari mong shares at mga ginagawang paglipat nito sa stocks. Maaari mong makita sa opisyal na website ng Philippine Stock Echange (PSE) ang listahan ng mga akreditadong stock broker ng bansa. Kailangan mo lamang magpakita ng dalawang ID, proof of billing, signature card at sapat na halaga upang masimulan ang iyong pamumunuhan sa stock market.

3. Pumili ng stock na bibilhin.

   Maaari kang pumili sa website ng PSE ng mga stocks na binebenta sa publiko. Bilang isang  investor ikaw dapat ay updated  sa mga nagaganap sa iyong bansa, mapa ekonomiya man ito o sa kompanyang nais mong bilhan ng stock para makagawa ka ng mas mabuting desisyon sa iyong pag-iinvest.

4. Ang susunod na proseso ay ang pag-ttrade na mismo sa stock market o PSEi.

   Bumili ng stocks sa tulong ng iyong stock broker. Maging mapang-matyag sa galaw ng ekonomiya at kompanya na ikaw ay namuhunan para ikaw ay makapag desisyon ng mabuti kung ano ang gagawin mo sa pera na iyong pinambili ng stocks.

Paalala lamang na tungkulin ng investor na makibalita sa paggalaw ng stock market upang makagawa ng mga desisyon na mabuti at tiyak sa profile ng inyong bibilhing stocks. Ngayon, maaari ka ng mag-invest at huwag mo na itong patagalin dahil sa stock market, oras ang iyong kalaban. Maaari ka ding mag-invest sa time deposit kung gusto mo, alamin ang iyong mga pagpipilian.

The post Kumita sa Stock Market sa Apat na Hakbang lamang appeared first on iMoney.ph.

Ano ang Time Deposit? Ang Time deposit ay isang uri ng pag-iipon sa bangko o investment account na kung saan ang investor ay makakakuha ng Time rate ng interes.  Bilang ganti, ang investor ay nangangako na hindi nya kukunin o gagalawin ang kanyang pondo sa loob ng nakatakdang panahon.

Sa Time deposit investment, ang interes ay binabayaran lamang sa katapusan ng termino ng investment.  Hindi tulad ng regular na savings account, kung saan ang interes ay kinakalkula araw-araw at tipikal na binabayaran sa iyo sa katapusan ng bawat buwan.  Sa kadahilanang ang termino ng investment at interest rate ay permanente, madali mong makalkula ang halaga ng interes na iyong kikitain sa katapusan ng anumang Time deposit investment.

Paano Tumatakbo ang mga Time Deposit?

Sa Time deposit, isa sa pinaka-kakaibang katangian nito ay ang hindi maaaring pagkuha ng pondo sa loob ng nakatakdang panahon.

Ang termino ng Time deposit ay magkakaiba mula 1 buwan hanggang 5 taon.

Kapag nag invest ka sa isang Time deposit investment, inaalok ka ng iba-ibang termino tulad ng 1 buwan, 3 buwan, 6 na buwan, 1 taon at iba pa.

Bawat termino ay may kaakibat na permanenteng interest rate. Halimbawa, kalimitang binibigay ng mga bangko ang interest rate sa isang paglalarawan tulad ng nasa ibaba:

Ang ibig sabihin nito ay kapag pinili mong mag invest sa isang Time deposit na may 3 buwang termino, ikaw ay makakakuha ng interest rate na 3.05% kada taon sa katapusan ng tatlong buwan.

Gusto mo bang malaman kung anong banko ang nag-aalok ng pinaka mataas na Time deposit interest rate? Tignan dito Time deposit comparison table.

The post Ano ang Time Deposit? Paano ba ito Tumatakbo? appeared first on iMoney.ph.

Hindi dapat maging hadlang ang iyong kahirapan sa pagpasok mo sa Kolehiyo dahil ito ay isang puhunan na mababayaran din pagdating ng panahon. Maraming mga pag aaral na ang nagawa at nakapag patunay na mas malaki ang suweldo ng mga taong nakapagtapos ng kanilang pag-aaral. Maraming mga reporma at proyekto ang gobyerno at mga pribadong sector upang ikaw ay matulungan at makapag pokus sa iyong pag-aaral. Saan nga ba makakauha ng Student Loan sa Pilipinas?

Student Loan mula sa Gobyerno

Ang Development Bank of the Philippines (DBP) ay binuo ang Higher Education Loan Program for Students (HELPS) upang matulungan ang mga piling mag aaral maipagpatuloy ang kanilang pag-aaral. Sa pamamagitan ng HELPS, P2 bilyon ang binibigay nito kada taon sa mga institusyon para masakop ang ilang gastusin pang-edukasyon. Depende sa iyong unibersidad, maari ka ding sumali sa ibang programa.

Proseso ng Pagpili

Karamihan sa mga programang “government – sponsored” ay kakaunti lamang ang pondo kaysa sa mga aplikante nito kaya’t ang kanilang proseso sa pagpili ay mahigpit at kalimita’y base sa gradong

pang-akademyang nakamit ng aplikante. Importante na bago ka mag apply sa isang Student Loan ay na isaalang-alang mo na maghanap ng iskolarhip na higit na makakatulong sa iyo bukod sa paghiram ng pera.

Ang Palakad ng Student Loan

Ang pamamalakad ng Student Loan ay iba-iba, depende ito sa programa at sa unibersidad na iyong mapupusuan. Nagkakapare-pareho lamang ang mg ito sa mga kinakailangan na papeles ng aplikante. Halimbawa ang Social Security System (SSS) Program na nangangailan na ang iyong pamilya ay kumikita ng PHP 25,000 pababa para ikaw ay maging karapat-dapat sa programa.

Maaaring ayaw mong mag-aplay ng student loan, maaaring personal loan na lang? Tignan ang aming talahanayan ng personal loan at makita ang pinaka- mahusay na rate para sa’yo.

The post Student Loan sa Pilipinas: Paano nga ba makakakuha? appeared first on iMoney.ph.

Once you have finished high school you may want to pursue your higher education. Although many students struggle to finance their studies, your personal financial situation shouldn’t prevent you from going to college, since an investment in your personal education will most likely pay off itself. Various statistics have shown, that college educated people have higher average salaries. There are many programs, which can support you as a student financially and enable you to focus on your studies.

Student Loans are supported by the government

The state owned Development Bank of the Philippines (DBP) has created a student loan facility called the Higher Education Loan Program for Students (HELPS). They gave out about P2 billion to educational institutions, which will lend it out to students. It is the institutions’ obligations to select the students. A student can cover their expenditures related to the education with the loan. This is only one program, which is supported by the government. Depending on your university, you may apply for other programs as well.

Selection Process

Most government sponsored programs in the Philippines have less money than they have applications for. Therefore, they need to select eligible students. This usually is highly competitive and mainly based on your previous academic performance. Before you apply for a student loan, you should also check if you could get any scholarship, which would be even better than borrowing money.

Student Loan Application Procedure

The way how an application works differs from program to program and from university to university. However, they are alike when it comes to required paperwork for a student loan in the Philippines. Most importantly, fill out the application form correctly and fully. Usually, you are also required to hand in a billing statement from the school. Some student loans require a proof that you really need a loan. The SSS program for example requires a proof that your family’s monthly earnings is PHP 25,000 and below.

Due to all the differences, it’s best to get information for each program individually.

Applying for student loan with bad credit

Especially when you apply for a private student loan in the Philippines, a bad credit score might make the process more difficult, however there are ways to deal with it.

Nowadays, it is not as difficult to get a student loan with a bad credit score as it used to be. You might have to pay a risk premium, which means slightly higher interest rates or the bank demands collateral of higher value.

Another possible way is finding a co-signer for your student loan. This will lower the interest rate and increase the probability that the bank will let you take out the loan. Very close friends or family members such as parents or siblings might be willing to support your educational goals.

Maybe you don’t want to apply for a student loan, but for a personal loan instead? Check our personal loan comparison table, to find the best rates.

The post How to get a Student Loan in the Philippines appeared first on iMoney.ph.

Ang pagbili ng bahay ang maaaring isa sa mga pinakamalaki at pinakamahalagang investment na iyong gagawin sa iyong buhay. Masaya pero napakahirap ng proseso na pagdadaanan mo dahil nangangailangan ito ng matinding pasensiya. Isang maling desisyon lamang ay magiging malaki ang epekto nito, maaaring hindi mo magustuhan ang iyong napiling bahay o maiwan ka sa napakalaking utang. Huwag mag alala pagkat andito na ang iMoney Philippines para tulungan kang pumili sa pamamagitan ng pagpapa-alam sa iyo ng lahat ng kailangan mong malaman tungkol sa house loans.

May dalawa klase ng house loan sa Pilipinas, pwede kang mamili sa tradisyonal na home loan o ang Flexible Home Loan o mas kilala sa tawag na Flexi-Loan.

Ano ba ang Tradisyonal Home Loan?

Ang tradisyonal na Home Loan o mas kilala sa Inggles bilang Conventional Loan ay isang uri ng pa-utang na kinakailangan lang magbayad ng pare-parehong halaga kada buwan sa loob ng ilang panahon na iyong pipiliin. Kadalasan ang mga banko ay nagpapahintulot na umutang ang kliyente ng hindi bababa sa P500,000.00 at sa haba ng 20 taon. Mainam ito sa mga taong nais mapangalagaan ang kanilang pananalapi sapagkat ang bayaran ng tipo ng loan ay predictable.

Ano naman ang Flexible Home Loan?

Ang flexi loan ay isang uri ng tradisyonal home loan na nakatali sa iyong current account. Ang mga humihiram sa ganitong paraan ay may kakayanang paliitin ang kanilang interes sa bawat deposit nito sa kanilang current account, isa pa sa mga benepisyo ng ganitong loan ay lahat ng sobra sa dapat mong mabayaran kada buwan ay maaaring ma-withdraw kahit anong oras kahit hindi ka humingi ng pahintulot sa bangko. Maaari ring mabayaran kahit kailan ang pangunahing halaga.

House Loan Interest Rate sa Pilipinas

Ang Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) ang kadalasan nakakaimpluensya sa magiging interest rate ng housing loan sa bansa. Sa ngayon, ito ay nasa 6% lending rate na nanganaghulugang 3.5% (Ang 2.5% ay Basic Lending Rate) ang magiging interest rate ng iyong loan.

Ngunit paalala, ang mga home loan interest rate ay pwedeng mag iba- at iba kada bangko at may kaukulang tax at karagdagang bayad ang mga ito. Paalala ding malaman na may tinatawag na “annual re-pricing” ng interest rate na maaaring magpataas ng iyong babayaran kada taon pero maaari ka pa din makapili ng home loan na may permamnenteng interest rate. Ang Bangko de Oro (BDO) ay nagibigay ng interest rate na 7.88% sa unang taon, 9.75% sa pangatlong taon, 10.00% sa panglimang taon, 11.00% sa ika-11 taon, 11.25% sa ika-15 taon at 11.50% para sa ika-16 hanggang 25 taon.

Rate Lock-in

Kadalasan ang ilang banko ay magdadag ng 2% na multa sa mga nanghiram ng home loan kapag hindi ito nabayaran sa takdang panahon. Pero maaari pa rin itong magbago depende sa mga bangko dahil marami sa mga ito ang mayroong “re-pricing” scheme. Ilan pa nga sa mga ito ay nagbibigay ng opsyon na ma-lock ang interest rate mula 1 hanggang ika-10 taon.

Magkano ang maari mong hiramin

Maraming mga bagay ang pwedeng maka-apekto sa maari mong mahiram na halaga. Kadalasan kailangan malaman ng mga bangko ang edad, at suweldo kada buwan ng apliakante, uri ng property at lokasyon nito at ang kasalukuyang halaga nito sa Mercado. Ang halagang maaaring mahiram sa bangko ay umaabot hanggang 90% ng halaga ng bibilhing bahay at lupa. Para sa iba pang impormasyon, maaaring pumunta sa mortgage section ng iMoney Phillippines.

The post Home Loan Basics sa Pilipinas – Part 1 appeared first on iMoney.ph.

You probably heard your friend say, “Tsaka na ko mag- iinvest kapag may ipon na ako.” Well actually you can save money whenever you can; careful planning and knowledge can direct you to financial freedom. If you are interested, read these helpful money saving tips.

1. Save money by allocating at least 20% to your savings account.

How do you define savings? One of the biggest mistakes that Filipinos make is how they define savings. It usually equates to

Salary – Expenses = Savings instead of Salary – Savings = Expenses

Living in the Philippines it is understood that you have to pay the bills, rent or house mortgage, and transportation and give money to your family but at the end of the day, what is left to you? Not so big right? So here is a quick tip, whenever your money comes in, get the 20% and deposit it directly to your savings account. Not only that it would help you jump start your investment, you will have enough money to cover for any emergencies that will happen in the future.

2. Lessen your expenses.

Since having a raise happens once a year, the best way to save money is to lessen your expenses. Here are some suggestions:

a. Plan your meals. This could really save you a lot of money if you take packed lunch in the office and buying in bulk can actually let you save more. This is not so hard because we have a lot of amazing cooking mothers and great cooking bebots (beautiful ladies) in the Philippines.

b. Try to stay at home more on the weekends. Chances are if you are outside the house, temptation is everywhere especially when you are at the mall. You tend to eat expensive meals and transportation just adds up.

c. Buy local. It may not be so obvious but by buying local you can actually save a lot of money because these items are cheaper. Not only you are getting savings you are actually helping the Philippines’ economy. How about hitting two birds with one stone sound like?

d. Cut down your cable and landline. Do you really use these? With cell phones and computers you can actually watch TV shows on the internet and actually talk to people in your country and overseas and that is for free!

3. Get easy money!

Place a jar at home and whenever you have spare change you earn from public transport put it there and you will be surprised on how much you will be saving. Let’s put in numbers. Let’s say you save P10 a day.  Let’s put it in numbers.

A week                                 P     70.00

A month                               P    280.00

A year                                  P 3,650.00

Just imagine the easy money you would get on your spare change right? Where would you get P3,650.00 nowadays? Easy money!

The common thing that we Filipinos usually lack is the knowledge on how to save money which is not actually the problem. Acquiring knowledge on how to save money is only 10% of the battle and the rest goes to the discipline we put in saving money itself.  So when you spend a peso in your pocket, question yourself, does it add value to you? Interested on opening a savings account? Check out our comparison table for savings accounts to know your options.

The post How to Save Money Wisely for Filipinos – Part 1 appeared first on iMoney.ph.

Credit cards over the past few decades have accumulated a bad reputation. The media has in some way resented the way it operates and gave out opinions on why one should not get a credit card. You may have even heard from your parents that getting credit cards will not help you in any way. Well here are some benefits you are getting from a credit card.

1. Safety reasons.

Nowadays, even bringing P5, 000.00 in your wallet is considered unsafe in the modern metro; you will never know when a thief would strike. With a credit card, you can just use it as a substitute for cash.

2. Credit cards can boost credibility.

Did you recently applied for a postpaid plan or a personal loan? Did you notice one of the questions asking if you have credit cards? Normally companies and banks would ask about this information to know if you pay timely so that they assess as to what amount they can let you borrow. Banks and other companies need to have a level of confidence before they can let you any credit.

3.Discounts.

You may have noticed a lot of partner establishments get connected credit cards like restaurants, hotels, gas companies and apparel. For example with a BDO credit card, it has partnered with Bench, Forever 21, and the like to give out discounts and deals if you purchased on that store with a BDO credit card.

4. Cashback feature.

Simply put, when you use your credit card for groceries and utilities, a percentage of the amount spent will be your savings. To know more about your options on which cashback credit card gives the best rates, check our cashback credit card comparison chart.

5. Rewards feature.

For every peso spent a corresponding point is earned and you can use these points for future purchases and some you can use it even for getting flight tickets. For example, BPI credit card teamed up with Delta Air Lines, with this BPI credit card it targets frequent flyers so that whenever a flight ticket is purchased mile rewards are doubled. You can check your options for rewards type credit cards in our comparison chart.

6. Buying overseas.

You cannot bring too much cash if you plan to shop overseas. Instead of using a debit card which usually has a high bank fee when withdrawing, a credit card has a minimal transaction fee ranging from 0.5% to 2%.

Contrary to popular belief, credit cards can actually do more good than bad if used for the right things and well… properly. Here at iMoney Philippines we always believe that the best way to stay away from credit card debt is still paying your credit card bill in full each and every month. Interested in getting a credit card? Know your options here, by using our credit card comparison. Don’t worry its free!

The post 6 Reasons You Should Get Credit Cards One Now appeared first on iMoney.ph.

Maaaring narinig mo na ang iyong kaibigan na sabihin ang mga katagang ito, “Tsaka na ako mag-iinvest kapag may ipon na ako”.  Makakaipon ka naman ng pera kahit kailan mo gusto pero ang pinakamaganda ay yung pagdating ng sweldo, ang uunahin mong gastos ay ang iyong savings. E paano makakatipid ng pera? Eto ang ilan sa mga tips mula sa iMoney Philippines.

1. Maglaan 20% o higit pa sa iyong savings account.

Ano ba ang depinisyon mo ng savings? Isa sa mga pinakamalaking pagkakamali nating mga Pilipino ay kung ano depinisyon natin ng savings. Kadalasan,

Kita – Gastos = Savings kesa sa Kita – Savings = Gastos

Kailangan mong magbayad ng ilaw, tubig, kuryente, pamasahe at kailangan mo pang magbigay ng pera sa pamilya mo. Pero pag natapos ang araw, ano na lamang ang natira sayo? Kaunti lang di’ba? So eto ang tip ko sayo, kapag may natanggap kang pera, ilagay mo kagad ang 20% nito sa bangko. Bukod sa makakapag umpisa ka na sa pag-iinvest magkakaroon ka ng sapat na pera para sa mga emergency na mangyayari.

2. Makakatipid ng pera sa pagbawas ang iyong gastos.

Ang pagtaas ng iyong sweldo ay nangyayari lamang kada taon, ang pinakamabilis na paraan para ikaw ay makatipid ay paliitin ang iyong gastos. Eto ang ilan sa mga pwede mong gawin:

a. Magplano ng  mga kakainin. Ang pagbili ng marami ay nakakatipid, mainam ito sa mga nagdadala ng baon sa opisina kung saan malaki sa ating kinikita ay napupunta.

b. Subukang manatili sa bahay kapag Sabado at Linggo. Kapag ikaw ay wala sa bahay, malaki ang posibilidad na gagastos ka, maaaring ikaw ay nasa mall kaya’t kakain ka sa fastfood o kaya sa mamahaling restawran at hindi lang ‘yan, baka magtaxi ka pa umuwi.

c. Bumili ng Filipino products. Hindi alam ng nakararami na mas mura ang produktong pinoy dahil mas mura ito kesa sa mga mas popular na bilihin sa mga supermarket. Bukod sa nakakatipid ka na, nakakatulong ka pa sa ekonomiya.

d. Putulin ang cable at landline. Ginagamit mob a talaga ang mga ito? Makakanood ka na naman sa computer ng kahit anong TV show na gusto mo at pwede ka ng makipag usap ng walang bayad, mapa local o internasyonal.

3. Kumita ng easy money!

Mag iwan ka lamang ng garapon sa iyong bahay at kung meron kang mga barya-barya na natira mula sa pagpunta’t pag uwi mo galling school o office, ilagay mo lang yung pera sa garapon. Sabihin natin na makakapg ipon ka ng P10 kada araw.

Kada linggo                               P     70.00
Kada buwan                               P   280.00
Kada taon                                  P3,650.00

Isipin mo sa P10 kada araw ay makakapg- ipon ka nan g ganyang halaga. San ka makakakuha ng P3,650.00 sa panahong ito? Easy money!

Kaalaman  tungkol sa mga paraan kung paano makakapag ipon ng pera ang kadalasang kulang sa atin, pero hindi talaga ito ang problema. Ang kaalaman ay 10% lamang ng dapat nating gawin sa pagtitipid, 90% ay nakalaan sa disiplina para dito. Kung gagastos ka ng piso ngayon, tanungin mo ang sarili, makakadagdag kaya ito ng halaga sa iyo? Interesado ka ba sa magbukas ng savings account, alamin mo ang iyong mga pagpipilian.

The post Wais Tips: Paano Makakatipid ng Pera ang Filipino – part 1 appeared first on iMoney.ph.

When buying a house, the house price itself is a huge amount. On top of that, there are several fees and charges you need to be aware of and you can’t lower them. However, you should definitely consider those for your financials. At iMoney Philippines we have collected information about all of the fees and charges that is attributed in buying a house and a real cool tip on why you should fight for every 0.01% there is in the interest rate. To show you home buying guide to fees and charges, here is our info graphic:

Interested on getting a home loan? Try out our comparison table to know your options.

The post A Filipino’s Home Buying Guide to Fees & Charges [Infographic] appeared first on iMoney.ph.

Ang pagbili ng tahanan, ang mismong halaga nito ay napaka-laki na. Dagdag pa dito ang buwis na kailangan mong maging handa sa pagbili ng bahay, wala kang magagawa kundi isama sila sa iyong pag-kompyut ng kabuang gastos. Dito sa iMoney Philippines, nangalap kame ng mga impormasyon tungkol sa mga karagdagang bayarin at isang paalala kung bakit dapat mong ipaglaban ang kada 0.01% ng interest rate sa iyong mortgage loan, kung meron. Eto ang aming infographic:

Ang pagbili ng tahanan ay isa sa mga pinaka-dapat mong pagtandaan dahil nangangailangan ito ng malaking halaga para mabili, kailangan mong mag-isip ng mabuti at hindi magmadali dahil ang isang pagkakamali ay maaaring magdulot sa iyo ng panghihinayang, Dito sa iMoney Philippines, naniniwala kami na dapat kang maging alisto at wais sa paggamit ng iyong pera.

Para pa sa ilang tips para pagkuha ng home loan, maaari mo ring puntahan ang ilang tips kung paano makakakuha ng magandang home loan.

The post Gabay ng Pilipino Sa Mga Gastos Sa Pagbili Ng Tahanan appeared first on iMoney.ph.

Ang credit card sa mga nakaraang dekada ay nakalikom ng masamang reputasyon. Ang media sa pamamagitan ng TV at dyaryo ay nagpakita ng dismaya sa paraan kung paano ito gumagana at nagpakita ng opinyon kung bakit dapat hindi gumamit ang isa ng credit card. Maaaring narinig mo din ang iyong magulang na nagsabi na hindi makakatulong sa’yo ang credit card at ilulubog ka lamang nito sa utang. Maaaring totoo ang sinasabi nila pero madami ding benepisyo ang paggamit nito, tulad ng:

1. Ang iyong kaligtasan.

Sa takbo ng araw ngayon, ang pagdala ng P5,000.00 sa iyong pitaka ay maituturing ng delikado, hindi mo alam kung kelan aatake ang masasamang loob. Sa pamamagitan ng credit card, magagamit mo ito bilang pamalit sa cash.

2. Nakakapagtaas ng kredibilidad ang credit card.

Nitong nakaraan nag-aplay ka ba sa isang postpaid plan o kaya personal loan? Napansin mo ba na tinatanong ka kung meron kang credit card? Ang mga bangko ay magtatanong ng ilang impormasyon sa’yo para malaman nila kung magkano ang kanilang mapapahiram. Kailangan magkaron ang mga banko ng level of confidence bago ka nila pahiramin ng pera.

3. Mga Diskwento.

Marami na sa mga credit card ngayon ay nakikipag sosyo na sa ilang restawran, hotel at mga gas company. Halimbawa, ang BDO credit card ay naki-sosyo sa Bench at Forever 21. Sa paggamit ng mga BDO credit card ay makakatipid ka ng malaki kung lagi ka naming bumibili sa mga damitang ito.

4. Cashback feature.

Sa pagbabayad mo ng kuryente, tubig at pagbili ng mga pagkaen at gamit sa bahay, ang porsyento ng magagastos mo ay magiging savings mo. Para malaman mo kung ano pwede mong pagpilian sa cashback credit card.

5. Rewards feature.

Sa bawat peso na iyong magagastos ay may karampatang points ka na matatanggap at magagamit mo ang points na ito sa susunod mong pamimili at maaari mo din itong gamitin sa pagbili ng plane tickets. Ito ang ilan sa mga rewards credit card sa merkado.

6. Pagbili sa ibang bansa.

Hindi ka maaaring magdala ng maraming pera kung balak mo mag-shopping sa ibang bansa. Kesa gumamit ka ng debit card,mas mainam ang paggamit ng credit card dahil mas mura ang singil nito sa pag proseso ng iyong binili.

Salungat sa  paniniwala, ang credit card ay mas nakabubuti kung gagamitin ito ng wasto at nang … maayos. Dito sa iMoney Philippines naniniwala kami na ang pinakamahusay na paraan upang manatili kang malayo mula sa utang sa credit card ay ang pagbabayad pa rin ang iyong credit card bill ng buo sa bawat buwan. Interesado ka ba sa pagkuha ng credit card? Alamin ang iyong mga pagpipilian sa pamamagitan ng paggamit ng aming credit card comparison chart. Huwag mag-alala libre ito!

The post Bakit mo kailangan magkaron ng Credit Card? appeared first on iMoney.ph.

Finding a credit card that is best for your needs can be very challenging, as there are so many different options available in the market. However, if your main concern is saving as much money as possible from your credit card transactions, the Cashback Credit card is most likely the best choice for you.

Cashback Credit Card – What Does it Mean?

Simply put, with a cashback credit card you earn rebates in cash: As soon as you use your cashbak credit card at one of the partnering merchants, you get a certain percentage of cash rebate accredited to your account. This predetermined percentage can range from 0.3% up to incredible 20% for certain approved merchants. The partnering outlets can be supermarkets, airlines, retailers or gas stations, depending on the bank’s cashback program.

To illustrate how easy cashback credit card works, consider the following example:

If you spend PHP2000.00 at a partnering outlet

and the cashback percentage is 10%,

then you earn = 10% x PHP2000.00 in cashback.

Typically, all those cashback rebates are accumulated over the course of the month and transferred back to your credit card account in the following month.

How do Cashback Credit Cards Differ from Other Cards?

The biggest difference of cashback credit cards compared with other cards lies in the reward system: Conventional credit cards offer point-based reward programs that allow you to earn reward points on every Peso you spend. You can then redeem those points for products, gifts or vouchers.

However, with cashback credit cards you usually CAN’T redeem items with accumulated points, but get rewarded in cold hard cash.

If you’re still contemplating whether to get a cashback card nor not, there are some good news:  Because of the growing competition in Philippines’s financial sector, various banks are now issuing cashback credit cards combined with a reward point program. That way, you can benefit from both with just one card!

Should I Apply for a Cashback Credit Card?

Generally, a cashback credit card can be beneficial to EVERYONE. After all, who couldn’t use some extra cash every month – which is exactly what you’ll get with a cashback card.

If you think a cashback of, let’s say 5%, from your average spending every month does not sound like much, keep in mind that those 5% can easily add up to thousands of Pesos over the course of the year. This money can certainly be put to good use elsewhere. For example, you could save it in a fixed deposit account or invest in a property or investment scheme.

One last word of advice: Be careful not to treat the cashback rebate as money that you could use to offset the interest payment you incur for not paying your credit card bills fully… because those interest rates are typically much higher!

Interested in getting a cashback credit card? Try our cashback credit card comparison table right now to find out which one is the best for you and sign up now.

The post The Basics of Cashback Credit Cards appeared first on iMoney.ph.

Sa gayon maraming iba’t-ibang mga kategorya ng mga credit card sa merkado ang lahat ng may natatanging mga benepisyo at pakinabang; pagpili ang karapatan na credit card ay naging isang medyo daunting gawain para sa mga consumer. Ngunit para sa mga na ang pangunahing pag-aalala ay nananatiling sa lamira bawat onsa ng savings mula sa iyong mga transaksyon ng credit card, mayroong isang kategorya ng credit card na malamang na pinaka-angkop para sa iyo … at iyon ang Cashback Credit Card.

Iba’t iba ang mga kategorya ng credit card na inaalok sa merkado at lahat ng ito ay may natatanging mga benepisyo at pakinabang kaya’t ang pagpili ng credit card para sa nakakararami ay napakahirap. Ngunit kung ikaw ang tipo na mahilig magtipid kahit sa napakaliit na bagay, may isang credit card na para sa’yo… ang Cashback credit card.

Ano ba ang Cashback credit card?

Ang cashback credit card ay isang credit card na nagbibigay sa iyo rebate sa mga pinamili mo. Sa bawat oras na gumawa ka ng isang pagbili sa isang aprubadong pamilihan* gamit ang isang cashback credit card, kumikita ka ng porsyento (na maaaring maging kasing baba ng 0.2% hanggang 20%) ng cash rebate.

* Ang pamilihan ay maaaring maging isang gas kiosk, supermarket, isang airline, isang retail outlet o anumang iba pang mga lugar kung saan ang transaksyon ay tumatagal ng lugar, kung saan ay natukoy sa pamamagitan ng ang issuer ng credit card para sa partikular na credit card.

Ang ideya ng cashback iba ay sobrang simple. Narito kung paano ito gumagana:

Sabihing ang halagang binabayaran mo ay PHP1000.00

At iyong cashback porsyento ay 5%

Ang cashback kumikita ka = 5% X PHP1000 = PHP50.00

Karaniwan, ang lahat ng mga naturang cash rebate ay pagsasamahin sa dulo ng buwan at binabawas pabalik sa iyong credit card bill sa kasunod na buwan.

Ano ang kinaibahan nito sa ibang credit cards?

Karamihan sa mga credit cards ay merong pointing systemkung saan sa bawat peso na iyong nagagastos ay may katumbas itong points. Sa pagkolekta mo ng points, ito ay magagamit mo pambili ng produkto, regalo o vouchers.

Ang natatanging pinagkaiba ng isang cashback credit card at sa iba pang uri ng mga credit card ay karaniwang hindi kasama ang ganitong programa. Depende pa din sa’yo kung gusto mo ng cashback credit card o rewards credit card, dahil maaaring hindi gumana ito sa’yo.

Ang magandang balita ay dahil sa dumadami ang kumpetisyon sa pinansyal sector ng Pilipinas, ang ilang mga bangko ngayon ay nagbibigay na ng cashback credit card na nakalakip na point system program.

Sino ba ang Dapat Mag-aplay sa isang Cashback Credit Card?

LAHAT ay ugma para sa isang cashback credit card. Sino ba ang hindi matutuwa kung mayroon kang matitipid kahit na maliit na halaga kada buwan.

Sa pamamagitan ng cashback credit card, sabihin nating 5%, mula sa iyong average na buwanang paggastos ay maaaring lumaki ito sa loob ng ilang taon. Ang matitipid mo ay maaari pang ilagay sa savings account o sa isang investment scheme.

Isang huling salita ng babala: huwag tratuhin ang mga cash rebate bilang pera na maaari mong gamitin upang bayaran ang interes natatamo mo para sa hindi pagbabayad ng iyong credit card bill ng buo … dahil ang credit card interes ay karaniwang  mas mataas!

Naghahanap ka ba ng cashback credit card? Maaari kang mag-sign up para sa isa sa aming mga cashback credit card comparison chart ngayon!

The post Cashback Credit Card, ano nga ba ito? appeared first on iMoney.ph.

In this section, we are here to educate you on how you can you can pick out the best home loan by a series of steps.

Step 1. Educate yourself with the basics.

This may be a simple step but people often neglect to know the technicalities of getting a home loan. Without the technical knowledge you may be even misled on how the banks represent a home loan product, so educate yourself with the basics. You can check our articles Part 1 and Part 2 of the Things You Should know about Home Loans that deals primarily with what are a borrower’s options and qualifications.

Step 2. Assess the amount you need to borrow and when to pay for it in Full

So you know now the qualifications in getting a home loan, next thing is that you have to assess how much you need to borrow and when will can you pay it for full. In short, your terms.

Step 3. Know your options to know the best home loan

Search the internet or local banks for what they offer the interest rates, which one would meet your budget and which one would fit your profile. In short, find the best home loan that best fits you.

Note: Never be deceived by Home Loan Promos, this promos usually have a very low interest rate for the first year but is subject to interest rate changes after that year which usually equates to a higher amortization.

Step 4. Negotiate the Home Loan Interest Rate

So you found the smallest interest rate in one bank and you are ready to go for it but the most mistake people make is that they don’t know that they can haggle for the interest rate. Let me remind you that it is possible!

Quick tip: Always have 3-4 options and haggle the interest rate, you will be surprised that your last option may be the one you would pick.

Buying a house is a real tough job especially if it is your first time doing it. This requires a big amount of time and money so it is OK to take your time and know your options. Fortunately, iMoney Philippines has done the work for you with our mortgage loan comparison chart.

The post Getting The Best Home Loan – A Step by Step Procedure appeared first on iMoney.ph.